К морю Парагвай имеет рыночной экономики, характеризуется крупного неформального сектора, показывая реэкспорта импортируемых потребительских товаров в соседние страны, а также деятельность тысяч микропредприятий и городских уличных торговцев.
Большой процент населения, особенно в сельских районах, вытекает его жизни от сельскохозяйственной деятельности, часто на основе суточных.
Учитывая важность неформального сектора трудно получить точные экономические меры. На душу населения реальные доходы тормозило уровня 1980 года.
Экономика быстро росла между 2003 и 2008 как растущий мировой спрос на сырьевые товары в сочетании с высокими ценами и благоприятной погоды для поддержки расширения сырьевого экспорта Парагвая.
Парагвай является шестым по величине в мире производителем сои. Засуха хит в 2008 году, сокращение экспорта сельскохозяйственной продукции и замедление экономики даже до наступления глобальной рецессии.
Экономика упала 3,8% в 2009 году, как нижний мир цены спроса и сырьевые товары вызвало экспорта контракта. Правительство отреагировало путем введения фискальных и монетарных стимулирующих пакетов.
Рост возобновил на уровне 13% в 2010 году, самый высокий в Южной Америке, но замедлился до примерно 4% в 2011 году как стимул утихла.
В 2012 году сильная засуха и вспышки ноги – болезнь ящура привела к падению в говядины и других сельскохозяйственного экспорта и экономики контракт около 0,5%.
Политическая нестабильность, коррупция, ограниченный прогресс по структурной реформы и дефицит инфраструктуры являются основными препятствиями для долгосрочного роста.